|
תרו מוסרת תוצאות ל-30 בספטמבר 2017 |
תרו מוסרת תוצאות ל-30 בספטמבר 2017
הותורן, ניו יורק, 7 בנובמבר 2017, (BUSINESS WIRE):
תרו תעשיות פרמצבטיקה בע"מ (NYSE:TARO) ("תרו" או "החברה") מסרה היום תוצאות כספיות לא מבוקרות בשלושת ובששת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2017.
דגשים ברבעון שהסתיים ב-30 בספטמבר 2017 - לעומת 30 בספטמבר 2016
- המכירות נטו של 169.9 מיליון דולר קטנו ב-58.9 מיליוןדולר, או 7.9%, כתוצאה של המשך התחרות המוגברת וסביבת המחירים המאתגרת, למרותגידול קל בכמויות.
- הרווח הגולמי של 125.1 מיליון דולר קטן ב-52.2 מיליוןדולר, וכאחוז מהמכירות נטו היה 73.6% לעומת 77.5%.
- הוצאות המחקר ופיתוח (מו"פ) גדלו ב-3.2 מיליוןדולר ל-18.0 מיליון דולר.
- הוצאות המכירה, שיווק, כלליות ומנהלה קטנו ב-2.5מיליון דולר ל-18.3 מיליון דולר.
- ההכנסה התפעולית של 88.8 מיליון דולר קטנה ב-52.8מיליון דולר, או 52.3% מהמכירות נטו לעומת 61.9%.
- ההכנסה הנקייה הושפעה לרעה על ידי תנודה של 46.0מיליון דולר בשערי מט"ח מהכנסה של 13.4 מיליון דולר ב-2016 להוצאה של32.6 מיליון דולר ב-2017, בעיקר כתוצאה מהחוזק של הדולר הקנדי מול הדולרהאמריקני.
- ההוצאה על מיסים של 6.9 מיליון דולר קטנה ב-28.7מיליון דולר עם שיעור מס אפקטיבי של 11.5% לעומת 22.3%.
- ההכנסה הנקייה המיוחסת לתרו הייתה 52.4 מיליון דולרלעומת 123.7 מיליון דולר, קיטון של 71.3 מיליון דולר, וכתוצאה מכך הרווחהמדולל למניה היה $1.30 לעומת $3.00.
דגשים בששת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2017 - בהשוואה ל-30 בספטמבר 2016
- המכירות נטו של 331.2 מיליון דולר קטנו ב-131.3 מיליוןדולר, כתוצאה של המשך התחרות המוגברת וסביבת המחירים המאתגרת, למרות גידולבכמויות.
- הרווח הגולמי של 241.7 מיליון דולר קטן ב-118.4 מיליוןדולר, וכאחוז מהמכירות נטו היה 73.0%לעומת 77.8%.
- הוצאות המחקר ופיתוח של 32.7 מיליון דולר נשארו בהתאםלהוצאות בשנה הקודמת, כשכל הפעילויות שלנו, כולל מחקרים קליניים, מתקדמים לפיהתוכנית.
- הוצאות המכירה, שיווק, כלליות והנהלה נשארו יחסית ללאשינוי, 42.6 מיליון דולר.
- ההכנסה התפעולית של 166.4 מיליון דולר קטנה ב-117.8מיליון דולר, או 50.2% מהמכירות נטו לעומת 61.4%.
- ההכנסה הנקייה הושפעה לרעה על ידי תנודה של 59.7מיליון דולר בשערי מט"ח מהכנסה של 7.5 מיליון דולר ב-2016 להוצאה של52.2 מיליון דולר ב-2017, בעיקר כתוצאה מהחוזק של הדולר הקנדי מול הדולרהאמריקני.
- ההוצאה על מיסים של 16.9 מיליון דולר קטנה ב-49.1מיליון דולר עם שיעור מס אפקטיבי של 13.6% לעומת 22.0%.
- ההכנסה הנקייה המיוחסת לתרו הייתה 106.9 מיליון דולרלעומת 233.6 מיליון דולר, קיטון של 126.7 מיליון דולר, וכתוצאה מכך הרווחהמדולל למניה היה $2.65 לעומת $5.59.
מר עודאי בלדוטה, המנכ"ל של תרו, אמר: אנחנו ממשיכים להתמודד עם הקשיים בענף - גידול בעוצמת התחרות, לחצים מתאגידים של קונים ושיעורי אישור גבוהים יותר במסלול המקוצר (ANDA) של FDA. כדי לספק ביצועים ארוכי טווח וצנרת פיתוח של מוצרים איכותיים, אנחנו ממשיכים להשקיע במו"פ. בנוסף, לאור מצב המזומנים החזק שלנו, נמשיך לחפש ולהעריך הזדמנויות פיתוח עסקי שמתאימות ליעדים התפעוליים והפיננסיים שלנו".
דגשים בתזרים המזומנים והמאזן
- תזרים המזומנים שהגיע מפעילות בששת החודשים שהסתיימוב-30 בספטמבר 2017 היה 138.7 מיליון דולר, לעומת 192.7 מיליון דולר בששתהחודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2016 .
- נכון ל-30 בספטמבר 2017, המזומנים, כולל פקדונות בנקקצרי מועד וניירות ערך סחירים (לטווח קצר ולטווח ארוך), גדלו ב-83.3 מיליוןדולר ל-1.5 מיליארד דולר לעומת 31 במרץ 2017. המזומנים משקפים את ההשפעה של40.4 מיליון דולר מהרכישות מחדש של מניות על ידי החברה
האישורים של FDA ובקשות לאישורים
החברה קיבלה לאחרונה אישורים ממינהל המזון והתרופות של ארה"ב ("FDA") עבור הבקשה לתרופות חדשות במסלול מקוצר (ANDA): Dapsone Gel, 5%. לחברה יש עכשיו בסך הכל שלושים ושתיים בקשות ANDA שמחכות לאישור FDA, כולל 5 אישורים זמניים.
מדיניות החברה לגבי שכר נושאי משרה
ב-9 בפברואר 2017 מועצת המנהלים של תרו, על סמך ההמלצות של ועדת השכר שלה, ובהתאם לסעיף 276A(c) של חוק החברות, אישרה גרסה מחודשת של מדיניות החברה לגבי שכר נושאי משרה ("המדיניות"). האישור הזה נתן למדיניות תוקף עד שבעלי המניות של תרו יוכלו לשקול אותה מחדש באסיפה הכללית השנתית של בעלי המניות של 2017.
ב-7 בנובמבר 2017 מועצת המנהלים בחרה, בהמלצת ועדת השכר של תרו, להאריך את האישור שלה למדיניות עד האסיפה הכללית השנתית של בעלי המניות של 2018 כדי לאפשר זמן נוסף לטיפול במשוב מבעלי מניות שונים.
התוכנית לרכישה חוזרת של מניות - החזרת הון לבעלי המניות
ב-23 בנובמבר 2016 החברה הודיעה שמועצת המנהלים שלה אישרה רכישה מחדש של מניות רגילות בסך 250 מיליון דולר. לפי אישור זה, הרכישות החוזרות יכולות להתבצע מעת לעת לפי שיקול דעתה של החברה, על סמך הערכות שוטפות של צורכי המזומנים של העסק, מחיר השוק של המניה ותנאי שוק כלליים. האישור לרכישה חוזרת מאפשר לחברה לרכוש את המניות הרגילות שלה מעת לעת באמצעות רכישות בשוק הפתוח, עסקאות בעקבות משא ומתן או באמצעים אחרים, כולל תוכניות מסחר לפי סעיף 10b5-1 בהתאם לחוקי ניירות ערך שחלים או מגבלות אחרות.
בשנת הכספים הנוכחית, עד 31 באוקטובר 2017, החברה רכשה מחדש 410,664 מניות במחיר ממוצע של $103.79. במסגרת התוכנית הזאת, בסך הכל, החברה רכשה מחדש 929,629 מניות, ונותרו 153.1 מיליון דולר במסגרת האישור. ב-7 בנובמבר 2017 מועצת המנהלים האריכה את התוכנית לרכישה חוזרת של מניות בשנה אחת.
שיחת וועידה על הרווח (08:00 שעון החוף המזרחי, 8 בנובמבר 2017).
כפי שפורסם כבר, החברה תערוך שיחת וועידה על הרווח בשעה 08:00 שעון החוף המזרחי ביום רביעי, 8 בנובמבר 2017, שבה ההנהלה הבכירה תדון בביצועים של החברה ותענה על שאלות של המשתתפים. השיחה הזאת תהיה נגישה באמצעות חיוג אודיו ושידור אינטרנט. משתתפי שיחת האודיו יכולים לחייג את המספרים הבאים:
- מספר חיוג חינם למשתתפים: +1 (844) 421-0601זיהוי: 4298818
- מספר חיוג בינ"ל למשתתפים: +1 (716) 247-5800זיהוי: 4298818
- שידור אינטרנט: פרטים נוספים נמצאים באתר שלנו, www.taro.com.
כדי להשתתף בשיחת האודיו, חייגו בבקשה את המספרים המפורטים לעיל חמש עד עשר דקות לפני זמן ההתחלה המתוכנן. המרכזנית תמסור הוראות לגבי הצגת שאלות לפני השיחה. התעתיק של האירוע יהיה זמן באתר של החברה בכתובת www.taro.com.
החברה מזהירה שהמידע הכספי שלעיל מוצג על בסיס לא מבוקר וכפוף לשינויים.
אודות תרו
תרו תעשיות פרמצבטיקה בע"מ היא חברת תרופות רב לאומית המבוססת על מדע, שמחויבת לענות על הצרכים של לקוחותיה באמצעות גילוי, פיתוח, ייצור ושיווק של מוצרי בריאות באיכות הגבוהה ביותר. למידע נוסף על תרו תעשיות פרמצבטיקה בע"מ, בקרו בבקשה באתר של החברה בכתובת www.taro.com.
הצהרת חוף מבטחים
הדוחות הכספיים המאוחדים הלא מבוקרים הוכנו על אותו בסיס כמו הדוחות הכספיים המאוחדים השנתיים, ולדעת ההנהלה, משקפים את כל ההתאמות הנחוצות כדי להציג באופן הוגן את המצב הכספי ותוצאות הפעילות של החברה. יש לקרוא את הדוחות הכספיים המאוחדים הלא מבוקרים יחד עם הדוחות הכספיים המאוחדים המבוקרים של החברה שכלולים בדוח השנתי של החברה על גבי טופס F-20, כפי שהוגש ל-SEC.
אמירות מסוימות בהודעה זאת הן מידע צופה פני עתיד כמשמעותו ב-Private Securities Litigation Reform Act של 1995. אמירות אלה כוללות, אך לא רק, אמירות שלא מתארות עובדות היסטוריות או שמתייחסות או קשורות לאירועים או נסיבות שהחברה "מעריכה", "מאמינה" או "מצפה" שיקרו או לשון דומה, ואמירות בנוגע לביצועים הכספיים של החברה, הזמינות של מידע כספי והערכות של תוצאות כספיות ומידע לגבי שנת הכספים 2018. למרות שהחברה מאמינה שהציפיות שמשתקפות במידע צופה פני עתיד זה מבוססות על הנחות סבירות, היא לא יכולה לתת ערובות לכך שהציפיות שלה יתגשמו. גורמים שיכולים לגרום לכך שהתוצאות בפועל יהיו שונות כוללים תנאים כלכליים כלליים מקומיים ובינ"ל, תנאי השוק והענף, שינויים במצב הפיננסי של החברה, תביעות משפטיות שיוגשו על ידי צד כלשהו לבית משפט כלשהו בישראל, בארצות הברית או בכל מדינה שתרו פועלת בה, פעולות רגולציה וחקיקה במדינות שתרו פועלת בהן, וסיכונים אחרים המפורטים מעת לעת בדוחות של החברה לרשות האמריקנית לניירות ערך, כולל הדוחות השנתיים שלה על גבי טופס 20-F. מידע צופה פני עתיד ישים רק ביום שבו הוא מפורסם. החברה לא מתחייבת לעדכן, לשנות או לתקן מידע צופה פני עתיד כלשהו, בין אם כתוצאה של מידע חדש, התפתחויות נוספות או עוקבות או מסיבה אחרת.
**Financial Tables Follow**
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD.
|
|
SUMMARY CONSOLIDATED STATEMENTS OFOPERATIONS
|
|
(Unaudited)
|
|
(U.S. dollars in thousands, except sharedata)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Quarter Ended
|
|
|
Six Months Ended
|
|
|
|
|
|
September 30,
|
|
|
September 30,
|
|
|
|
|
|
2017
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2016
|
|
|
Sales,net
|
|
|
|
$
|
169,915
|
|
|
|
$
|
228,794
|
|
|
|
$
|
331,236
|
|
|
|
$
|
462,578
|
|
|
|
Costof sales
|
|
|
|
|
44,795
|
|
|
|
|
51,428
|
|
|
|
|
89,573
|
|
|
|
|
102,313
|
|
|
|
Impairment
|
|
|
|
|
-
|
|
|
|
|
76
|
|
|
|
|
-
|
|
|
|
|
184
|
|
|
|
Grossprofit
|
|
|
|
|
125,120
|
|
|
|
|
177,290
|
|
|
|
|
241,663
|
|
|
|
|
360,081
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
OperatingExpenses:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Researchand development
|
|
|
|
|
17,995
|
|
|
|
|
14,845
|
|
|
|
|
32,653
|
|
|
|
|
32,765
|
|
|
|
Selling,marketing, general and administrative
|
|
|
|
|
18,342
|
|
|
|
|
20,886
|
|
|
|
|
42,591
|
|
|
|
|
43,137
|
|
|
|
Operatingincome
|
|
|
|
|
88,783
|
|
|
|
|
141,559
|
|
|
|
|
166,419
|
|
|
|
|
284,179
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Financial(income) expense, net:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Interestand other financial income
|
|
|
|
|
(4,602
|
)
|
|
|
|
(3,546
|
)
|
|
|
|
(9,078
|
)
|
|
|
|
(6,853
|
)
|
|
|
Foreignexchange expense (income)
|
|
|
|
|
32,583
|
|
|
|
|
(13,375
|
)
|
|
|
|
52,225
|
|
|
|
|
(7,465
|
)
|
|
|
Other(loss) gain, net
|
|
|
|
|
(1,310
|
)
|
|
|
|
1,054
|
|
|
|
|
808
|
|
|
|
|
1,457
|
|
|
|
Incomebefore income taxes
|
|
|
|
|
59,492
|
|
|
|
|
159,534
|
|
|
|
|
124,080
|
|
|
|
|
299,954
|
|
|
|
Taxexpense
|
|
|
|
|
6,864
|
|
|
|
|
35,558
|
|
|
|
|
16,851
|
|
|
|
|
65,984
|
|
|
|
Incomefrom continuing operations
|
|
|
|
|
52,628
|
|
|
|
|
123,976
|
|
|
|
|
107,229
|
|
|
|
|
233,970
|
|
|
|
Netloss from discontinued operations attributable to Taro
|
|
|
|
|
(145
|
)
|
|
|
|
(76
|
)
|
|
|
|
(192
|
)
|
|
|
|
(177
|
)
|
|
|
Netincome
|
|
|
|
|
52,483
|
|
|
|
|
123,900
|
|
|
|
|
107,037
|
|
|
|
|
233,793
|
|
|
|
Netincome attributable to non-controlling interest
|
|
|
|
|
90
|
|
|
|
|
243
|
|
|
|
|
147
|
|
|
|
|
240
|
|
|
|
Netincome attributable to Taro
|
|
|
|
$
|
52,393
|
|
|
|
$
|
123,657
|
|
|
|
$
|
106,890
|
|
|
|
$
|
233,553
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Netincome per ordinary share from continuing operations attributable to Taro:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Basicand Diluted
|
|
|
|
$
|
1.30
|
|
|
|
$
|
3.00
|
|
|
|
$
|
2.65
|
|
|
|
$
|
5.59
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Netloss per ordinary share from discontinued operations attributable to Taro:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Basicand Diluted
|
|
|
|
$
|
(0.00
|
)
|
*
|
|
$
|
(0.00
|
)
|
*
|
|
$
|
(0.00
|
)
|
*
|
|
$
|
(0.00
|
)
|
*
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Netincome per ordinary share attributable to Taro:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Basicand Diluted
|
|
|
|
$
|
1.30
|
|
|
|
$
|
3.00
|
|
|
|
$
|
2.65
|
|
|
|
$
|
5.59
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Weighted-averagenumber of shares used to compute net income per share:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Basicand Diluted
|
|
|
|
|
40,315,991
|
|
|
|
|
41,300,387
|
|
|
|
|
40,402,257
|
|
|
|
|
41,832,592
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*Amount is less than $0.01
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Maynot foot due to rounding.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD.
|
|
SUMMARY CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
|
|
(U.S. dollars in thousands)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
September 30,
|
|
|
March 31,
|
|
|
|
|
2017
|
|
|
2017
|
|
ASSETS
|
|
|
|
(unaudited)
|
|
|
(audited)
|
|
CURRENT ASSETS:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Cash and cash equivalents
|
|
|
|
$
|
503,321
|
|
|
$
|
600,399
|
|
Short-term and current maturities of long-term bankdeposits
|
|
|
|
|
556,121
|
|
|
|
782,813
|
|
Marketable securities
|
|
|
|
|
339,444
|
|
|
|
3,548
|
|
Accounts receivable and other:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Trade, net
|
|
|
|
|
201,710
|
|
|
|
203,924
|
|
Other receivables and prepaid expenses
|
|
|
|
|
176,298
|
|
|
|
266,280
|
|
Inventories
|
|
|
|
|
150,191
|
|
|
|
141,045
|
|
Long-term assets held for sale, net
|
|
|
|
|
-
|
|
|
|
1,015
|
|
TOTAL CURRENT ASSETS
|
|
|
|
|
1,927,085
|
|
|
|
1,999,024
|
|
Long-term deposits and marketable securities
|
|
|
|
|
141,887
|
|
|
|
70,685
|
|
Property, plant and equipment, net
|
|
|
|
|
187,937
|
|
|
|
180,085
|
|
Deferred income taxes
|
|
|
|
|
125,597
|
|
|
|
10,324
|
|
Other assets
|
|
|
|
|
31,311
|
|
|
|
29,635
|
|
TOTAL ASSETS
|
|
|
|
$
|
2,413,817
|
|
|
$
|
2,289,753
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CURRENT LIABILITIES:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Trade payables and other current liabilities
|
|
|
|
$
|
201,546
|
|
|
$
|
209,837
|
|
TOTAL CURRENT LIABILITIES
|
|
|
|
|
201,546
|
|
|
|
209,837
|
|
Deferred taxes and other long-term liabilities
|
|
|
|
|
4,770
|
|
|
|
6,110
|
|
TOTAL LIABILITIES
|
|
|
|
|
206,316
|
|
|
|
215,947
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Taro shareholders' equity
|
|
|
|
|
2,201,042
|
|
|
|
2,067,494
|
|
Non-controlling interest
|
|
|
|
|
6,459
|
|
|
|
6,312
|
|
TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY
|
|
|
|
$
|
2,413,817
|
|
|
$
|
2,289,753
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD.
|
|
SUMMARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASHFLOWS
|
|
(Unaudited)
|
|
(U.S. dollars in thousands)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Six Months Ended September 30,
|
|
|
|
|
2017
|
|
|
2016
|
|
Cash flows from operating activities:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Net income
|
|
|
|
$
|
107,037
|
|
|
|
$
|
233,793
|
|
|
Adjustments required to reconcile net income to netcash provided by operating activities:
|
|
|
|
|
|
Depreciation and amortization
|
|
|
|
|
7,794
|
|
|
|
|
7,397
|
|
|
Impairment for long-lived assets
|
|
|
|
|
-
|
|
|
|
|
184
|
|
|
Realized loss (gain) on sale of marketable securities andlong-lived assets
|
|
|
|
|
125
|
|
|
|
|
(5
|
)
|
|
Change in derivative instruments, net
|
|
|
|
|
(4,388
|
)
|
|
|
|
2,337
|
|
|
Effect of change in exchange rate on inter-companybalances and bank deposits
|
|
|
|
|
61,564
|
|
|
|
|
(9,034
|
)
|
|
Deferred income taxes, net
|
|
|
|
|
15,813
|
|
|
|
|
(11,422
|
)
|
|
Decrease (increase) in trade receivables, net
|
|
|
|
|
2,866
|
|
|
|
|
(11,285
|
)
|
|
Increase in inventories, net
|
|
|
|
|
(5,986
|
)
|
|
|
|
(11,611
|
)
|
|
(Increase) decrease in other receivables, income taxreceivable, prepaid expenses and other
|
|
|
|
|
(37,359
|
)
|
|
|
|
13,054
|
|
|
Decrease in trade, income tax, accrued expenses, andother payables
|
|
|
|
|
(7,339
|
)
|
|
|
|
(20,731
|
)
|
|
Income from marketable securities
|
|
|
|
|
(1,430
|
)
|
|
|
|
-
|
|
|
Net cash provided by operating activities
|
|
|
|
|
138,697
|
|
|
|
|
192,677
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Cash flows from investing activities:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Purchase of plant, property & equipment, net
|
|
|
|
|
(11,809
|
)
|
|
|
|
(19,238
|
)
|
|
Investment in other intangible assets
|
|
|
|
|
(1,554
|
)
|
|
|
|
(22
|
)
|
|
Proceeds from short-term bank deposits
|
|
|
|
|
221,851
|
|
|
|
|
138,344
|
|
|
Proceeds from (investment in) long-term deposits andother assets
|
|
|
|
|
75,528
|
|
|
|
|
(281,792
|
)
|
|
(Investment in) proceeds from marketable securities, net
|
|
|
|
|
(481,592
|
)
|
|
|
|
80
|
|
|
Net cash used in investing activities
|
|
|
|
|
(197,576
|
)
|
|
|
|
(162,628
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Cash flows from financing activities:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Purchase of treasury stock
|
|
|
|
|
(40,417
|
)
|
|
|
|
(240,618
|
)
|
|
Net cash used in financing activities
|
|
|
|
|
(40,417
|
)
|
|
|
|
(240,618
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Effect of exchange rate changes on cash and cashequivalents
|
|
|
|
|
2,218
|
|
|
|
|
(550
|
)
|
|
Decrease in cash and cash equivalents
|
|
|
|
|
(97,078
|
)
|
|
|
|
(211,119
|
)
|
|
Cash and cash equivalents at beginning of period
|
|
|
|
|
600,399
|
|
|
|
|
576,757
|
|
|
Cash and cash equivalents at end of period
|
|
|
|
$
|
503,321
|
|
|
|
$
|
365,638
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Cash Paid during the year for:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Income taxes
|
|
|
|
$
|
40,183
|
|
|
|
$
|
57,703
|
|
|
Non-cash investing transactions:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Purchase of property, plant and equipment included in accountspayable
|
|
|
|
$
|
735
|
|
|
|
$
|
1,272
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אנשי קשר
תרו תעשיות פרמצבטיקה בע"מ
מריאנו בלגואר, 914-345-9001
סגן נשיא, סמנכ"ל כספים
[email protected]
או
וויליאם ג'. קוט, 914-345-9001
עוזר סגן נשיא, כספים ועסקים, גזבר וקשרי משקיעים
[email protected]
מקור: תרו תעשיות פרמצבטיקה בע"מ
צפו בהודעה לעיתונות הזאת במקור בשפה האנגלית באינטרנט בכתובת:
http://www.businesswire.com/news/home/20171107006900/en
*** הידיעה מופצת בעולם על ידי חברת התקשורת הבינלאומית Business Wire
|