- ניר הורנשטיין, עו"ד

החל מ - 1.1.2005 עתיד שיעור המס על ניירות ערך זרים לרדת מ - 35% ל - 15%. למרות פרק הזמן הקצר עד 1.1.2005 טרם הושלמו הליכי החקיקה. עם זאת, מעיון בהצעת החוק עולות מספר נקודות אותן מוצע לשקול כחלק מההיערכות:

1. ביצוע מכירה ורכישה של ני"ע זרים בסוף השנה

לפי ההצעה, במכירת ניירות ערך זרים שנרכשו קודם ל - 1.1.2005 יחושב שיעור מס משוקלל לפי יחס תקופות ההחזקה במניה לפני ואחרי 1.1.2005 ולא לפי שער המניה בבורסה ביום 31.12.2004. כתוצאה מכך עלולים להיווצר עיוותים במיסוי - לדוגמה גם כאשר כל עליית הערך תהיה לאחר 1.1.2005 עדיין שיעור המס שיחול עלול להיות קרוב ל - 35% (ולא 15%) אם ניירות הערך הוחזקו תקופה ממושכת יחסית קודם ל - 1.1.2005.

בהקשר זה, מוצע לשקול לבצע מכירה ורכישה מיידית של ניירות הערך בסוף שנת 2004 במקרה בו מוחזקים ניירות ערך שאין גלום בהם רווח ניכר וקיים צפי לעליית ערך משמעותית בעתיד.

2. העברת ני"ע זרים מחברה נשלטת זרה ליחיד

לעיתים מוחזקים ניירות ערך זרים באמצעות חברה נשלטת זרה (חנ"ז). בצורה זו ניתן היה להפחית בעבר את שיעור המס מ- 35% (בהחזקה כיחיד) ל - 25% (בהחזקה כחנ"ז). מוצע כעת לשקול אם לא לבצע מכירה בסוף שנה בחברה ולרכוש את נירות הערך בבורסה כיחיד, על מנת ליהנות משיעור מס של 15% בלבד. עם זאת, יש לקחת בחשבון שיקולים נוספים, ובכלל זה - העובדה שמכירה כאמור תתחייב במס באופן מיידי אם קיים רווח (גם אם אין כוונה למכור את ני"ע החוצה), וכן יש לקחת בחשבון עמלות מכירה ורכישה. כמו כן לחברה נשלטת זרה עשויים להיות גם יתרונות נוספים (ביחס למדידת רווח, יישום כללי חשבונאות וכו') שביחס אליהם ניתן לפרט בנפרד.

3. חוסר כדאיות בהחזקה בקרן נאמנות פטורה החל משנת 2005

לפי הצעת החוק ימשיך שיעור המס במכירת יחידה בקרן נאמנות פטורה להיות 25%, וזאת על אף הורדת שיעורי המס על ני"ע ל- 15%. אם וככל שעיוות זה לא יתוקן (נעשים מאמצים לתקנו), תהיה חוסר כדאיות מבחינת מס להחזיק כיחיד בקרן נאמנות פטורה החל משנת 2005.

כאמור, הצעת החוק טרם עברה קריאה שניה ושלישית ומוצע להוסיף ולהתעדכן.




--------------------------------------------------------------------------------

הודעה זו נשלחה אליך מתפוצת הדואר של ד"ר אברהם אלתר ושות' עורכי דין.

אם אינך מעוניין לקבל עוד הודעות מהתפוצה נא לחץ כאן.

לכל בעיה או שאלה נא לפנות ל [email protected].

תודה.



ד"ר אברהם אלתר עורכי דין ושות'.

www.altertax.co.il



This message has been sent to you by Dr. Avraham Alter Law Offices and Co. mailing list.

If you would like to be removed from the list please click here

For any problems or questions please write to [email protected]
Thank you.

Dr. Avraham Alter and Co. Law Offices.
www.altertax.co.il