האם יצא לכם לא פעם לפתוח את עיתון הכלכלה היומי ולהרגיש כי אתם קוראים סינית או יפנית? אל דאגה אתם לא לבד. ואם ברצונכם להתמקד לפחות בפן אחד של שוק אדיר זה מומלץ כי תבינו את המשמעות של קרנות נאמנות. קרנות נאמנות הינן פשוט אפיק השקעה בשוק ההון. חבורה של אנשים שמתאגדים יחדיו כצוות אחד ופועלים יחדיו. קרנות הנאמנות משקיעות את כספי החברים במגוון אפיקי השקעה שונים, במניות, אגרות חוב ממשלתיות, אגרות חוב כלליות וכו', ובהתאם צוברות הקרנות תשואה ורווחים.

קרנות הנאמנות מנוהלות בפועל על ידי מנהל הקרן, איש מקצוע שבקיא בשוק ההון ומקבל שכר תמורת עבודתו. שכר זה מנוכה מרווחי הקרן כך שהסכום התשואה המדווח כולל כבר ניכוי מקדים של שכר מנהל הקרן. מנהל הקרן מחויב לפעול בהתאם להנחיות הרשות לניירות ערך, עליו להציג תשקיף בפני הרשות ובה לפרט את מדיניותה של הקרן, אפיקי ההשקעה, התשואה, ועוד. הכל נעשה תחת מעקב תמידי של הרשות לניירות ערך.

היתרון בקרנות נאמנות נעוץ בעובדה שכל אחד יכול להשקיע בהתאם ליכולתו. בעצם תמורת כספכם תקבלו בקרנות הנאמנות יחידות השתתפות המעניקות לכם אחזקה בקרנות הנאמנות בהתאם לגודל השקעתכם. מחיר יחידות ההשתתפות אינו קבוע ונע בהתאם לתנודות בשוק ההון. יחידות ההשתתפות בקרנות הנאמנות מקנות לכם זכות בדיבידנדים של הקרן, מרווחי הקרם. אתם יכולים לבחור לקבל את הדיבידנדים במזומן או להשקיעם שוב בקרנות הנאמנות. באפשרותכם להוציא את כספכם בכל עת, מדובר בכסף נזיל, אתם לא צריכים לחכות לפקיעת תכנית חיסכון או תאריך מסוים. הכל דינמי.

כמו כן קרנות נאמנות מפזרות את הסיכון בהשקעת בשוק ההון בכך שהן משקיעות במגוון רחב של ניירות ערך, או הרבה מסוג אחד או הרבה סוגים, ואין התמקדות בסוג או במניה אחת עיקרית, ההנחה המרכזית היא כי ירידה מהותית באחד אפיקי ההשקעה לא תשפיע בצורה מהותית על התשואה וכך אתם למעשה מבזרים את הסיכונים ומכוסים. עם זאת גם בתוך הקרנות נאמנות עצמן ניתן להשפיע על הסיכון בכך שבוחרים מראש קרנות נאמנות בעלות סיכון מופחת כמו קרן שמתמקדת בעיקר באגרות חוב ממשלתיות וכדומה.

כמו כן לא מדובר באיש פרטי שמבזר את ההשקעה אלא איש מקצועי ומומחה בתחומו. מנהל הקרן נעזר בניסיונו הרב ובמחקר מקדים שערך ובהתאם בוחר את אפיקי ההשקעה שמבחינתו יניבו את התשואה המקסימאלית. למעשה אתם רק צריכים לבחור את קרן הנאמנות הרצויה ולשכוח מהעניין, אינכם צריכים לשנות מניות או אגרות חוב ולהתאימם למצב השוק, הכל באחריות מנהל קרן הנאמנות. מנהל קרן נאמנות מוצלח יעניק לכם תשואה נאה בסיכון מועט ככל האפשר.

ומדוע לא לבחור מראש בבית השקעות שינהל עבורכם תיק השקעות? היות ותיק השקעות דורש לרוב סכום השקעה ראשוני של שש ספרות ואילו כאמור קרנות נאמנות אינן מוגבלות ואין דרישת מינימום להשקעה.

קרנות נאמנות נבדלות אחת מהשנייה בעיקר באפיקי ההשקעה, קרנות נאמנות אג"ח, מניות, ממשלתיות, מטבע חוץ וכו'. קרן נאמנות שיותר מ-50 מנכסיה מושקעים באפיקי מניות תכונה בשם קרן נאמנות במניות וכך גם במקרה של אגרות חוב, מטבע חוץ ועוד.