תרו מוסרת תוצאות ל-30 בספטמבר 2017
הותורן, ניו יורק, 7 בנובמבר 2017, (BUSINESS WIRE):
תרו תעשיות פרמצבטיקה בע"מ (NYSE:TARO) ("תרו" או "החברה") מסרה היום תוצאות כספיות לא מבוקרות בשלושת ובששת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2017.
דגשים ברבעון שהסתיים ב-30 בספטמבר 2017 - לעומת 30 בספטמבר 2016
דגשים בששת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2017 - בהשוואה ל-30 בספטמבר 2016
מר עודאי בלדוטה, המנכ"ל של תרו, אמר: אנחנו ממשיכים להתמודד עם הקשיים בענף - גידול בעוצמת התחרות, לחצים מתאגידים של קונים ושיעורי אישור גבוהים יותר במסלול המקוצר (ANDA) של FDA. כדי לספק ביצועים ארוכי טווח וצנרת פיתוח של מוצרים איכותיים, אנחנו ממשיכים להשקיע במו"פ. בנוסף, לאור מצב המזומנים החזק שלנו, נמשיך לחפש ולהעריך הזדמנויות פיתוח עסקי שמתאימות ליעדים התפעוליים והפיננסיים שלנו".
דגשים בתזרים המזומנים והמאזן
האישורים של FDA ובקשות לאישורים
החברה קיבלה לאחרונה אישורים ממינהל המזון והתרופות של ארה"ב ("FDA") עבור הבקשה לתרופות חדשות במסלול מקוצר (ANDA): Dapsone Gel, 5%. לחברה יש עכשיו בסך הכל שלושים ושתיים בקשות ANDA שמחכות לאישור FDA, כולל 5 אישורים זמניים.
מדיניות החברה לגבי שכר נושאי משרה
ב-9 בפברואר 2017 מועצת המנהלים של תרו, על סמך ההמלצות של ועדת השכר שלה, ובהתאם לסעיף 276A(c) של חוק החברות, אישרה גרסה מחודשת של מדיניות החברה לגבי שכר נושאי משרה ("המדיניות"). האישור הזה נתן למדיניות תוקף עד שבעלי המניות של תרו יוכלו לשקול אותה מחדש באסיפה הכללית השנתית של בעלי המניות של 2017.
ב-7 בנובמבר 2017 מועצת המנהלים בחרה, בהמלצת ועדת השכר של תרו, להאריך את האישור שלה למדיניות עד האסיפה הכללית השנתית של בעלי המניות של 2018 כדי לאפשר זמן נוסף לטיפול במשוב מבעלי מניות שונים.
התוכנית לרכישה חוזרת של מניות - החזרת הון לבעלי המניות
ב-23 בנובמבר 2016 החברה הודיעה שמועצת המנהלים שלה אישרה רכישה מחדש של מניות רגילות בסך 250 מיליון דולר. לפי אישור זה, הרכישות החוזרות יכולות להתבצע מעת לעת לפי שיקול דעתה של החברה, על סמך הערכות שוטפות של צורכי המזומנים של העסק, מחיר השוק של המניה ותנאי שוק כלליים. האישור לרכישה חוזרת מאפשר לחברה לרכוש את המניות הרגילות שלה מעת לעת באמצעות רכישות בשוק הפתוח, עסקאות בעקבות משא ומתן או באמצעים אחרים, כולל תוכניות מסחר לפי סעיף 10b5-1 בהתאם לחוקי ניירות ערך שחלים או מגבלות אחרות.
בשנת הכספים הנוכחית, עד 31 באוקטובר 2017, החברה רכשה מחדש 410,664 מניות במחיר ממוצע של $103.79. במסגרת התוכנית הזאת, בסך הכל, החברה רכשה מחדש 929,629 מניות, ונותרו 153.1 מיליון דולר במסגרת האישור. ב-7 בנובמבר 2017 מועצת המנהלים האריכה את התוכנית לרכישה חוזרת של מניות בשנה אחת.
שיחת וועידה על הרווח (08:00 שעון החוף המזרחי, 8 בנובמבר 2017).
כפי שפורסם כבר, החברה תערוך שיחת וועידה על הרווח בשעה 08:00 שעון החוף המזרחי ביום רביעי, 8 בנובמבר 2017, שבה ההנהלה הבכירה תדון בביצועים של החברה ותענה על שאלות של המשתתפים. השיחה הזאת תהיה נגישה באמצעות חיוג אודיו ושידור אינטרנט. משתתפי שיחת האודיו יכולים לחייג את המספרים הבאים:
כדי להשתתף בשיחת האודיו, חייגו בבקשה את המספרים המפורטים לעיל חמש עד עשר דקות לפני זמן ההתחלה המתוכנן. המרכזנית תמסור הוראות לגבי הצגת שאלות לפני השיחה. התעתיק של האירוע יהיה זמן באתר של החברה בכתובת www.taro.com.
החברה מזהירה שהמידע הכספי שלעיל מוצג על בסיס לא מבוקר וכפוף לשינויים.
אודות תרו
תרו תעשיות פרמצבטיקה בע"מ היא חברת תרופות רב לאומית המבוססת על מדע, שמחויבת לענות על הצרכים של לקוחותיה באמצעות גילוי, פיתוח, ייצור ושיווק של מוצרי בריאות באיכות הגבוהה ביותר. למידע נוסף על תרו תעשיות פרמצבטיקה בע"מ, בקרו בבקשה באתר של החברה בכתובת www.taro.com.
הצהרת חוף מבטחים
הדוחות הכספיים המאוחדים הלא מבוקרים הוכנו על אותו בסיס כמו הדוחות הכספיים המאוחדים השנתיים, ולדעת ההנהלה, משקפים את כל ההתאמות הנחוצות כדי להציג באופן הוגן את המצב הכספי ותוצאות הפעילות של החברה. יש לקרוא את הדוחות הכספיים המאוחדים הלא מבוקרים יחד עם הדוחות הכספיים המאוחדים המבוקרים של החברה שכלולים בדוח השנתי של החברה על גבי טופס F-20, כפי שהוגש ל-SEC.
אמירות מסוימות בהודעה זאת הן מידע צופה פני עתיד כמשמעותו ב-Private Securities Litigation Reform Act של 1995. אמירות אלה כוללות, אך לא רק, אמירות שלא מתארות עובדות היסטוריות או שמתייחסות או קשורות לאירועים או נסיבות שהחברה "מעריכה", "מאמינה" או "מצפה" שיקרו או לשון דומה, ואמירות בנוגע לביצועים הכספיים של החברה, הזמינות של מידע כספי והערכות של תוצאות כספיות ומידע לגבי שנת הכספים 2018. למרות שהחברה מאמינה שהציפיות שמשתקפות במידע צופה פני עתיד זה מבוססות על הנחות סבירות, היא לא יכולה לתת ערובות לכך שהציפיות שלה יתגשמו. גורמים שיכולים לגרום לכך שהתוצאות בפועל יהיו שונות כוללים תנאים כלכליים כלליים מקומיים ובינ"ל, תנאי השוק והענף, שינויים במצב הפיננסי של החברה, תביעות משפטיות שיוגשו על ידי צד כלשהו לבית משפט כלשהו בישראל, בארצות הברית או בכל מדינה שתרו פועלת בה, פעולות רגולציה וחקיקה במדינות שתרו פועלת בהן, וסיכונים אחרים המפורטים מעת לעת בדוחות של החברה לרשות האמריקנית לניירות ערך, כולל הדוחות השנתיים שלה על גבי טופס 20-F. מידע צופה פני עתיד ישים רק ביום שבו הוא מפורסם. החברה לא מתחייבת לעדכן, לשנות או לתקן מידע צופה פני עתיד כלשהו, בין אם כתוצאה של מידע חדש, התפתחויות נוספות או עוקבות או מסיבה אחרת.
**Financial Tables Follow**
TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD.
SUMMARY CONSOLIDATED STATEMENTS OFOPERATIONS
(Unaudited)
(U.S. dollars in thousands, except sharedata)
Quarter Ended
Six Months Ended
September 30,
2017
2016
Sales,net
$
169,915
228,794
331,236
462,578
Costof sales
44,795
51,428
89,573
102,313
Impairment
-
76
184
Grossprofit
125,120
177,290
241,663
360,081
OperatingExpenses:
Researchand development
17,995
14,845
32,653
32,765
Selling,marketing, general and administrative
18,342
20,886
42,591
43,137
Operatingincome
88,783
141,559
166,419
284,179
Financial(income) expense, net:
Interestand other financial income
(4,602
)
(3,546
(9,078
(6,853
Foreignexchange expense (income)
32,583
(13,375
52,225
(7,465
Other(loss) gain, net
(1,310
1,054
808
1,457
Incomebefore income taxes
59,492
159,534
124,080
299,954
Taxexpense
6,864
35,558
16,851
65,984
Incomefrom continuing operations
52,628
123,976
107,229
233,970
Netloss from discontinued operations attributable to Taro
(145
(76
(192
(177
Netincome
52,483
123,900
107,037
233,793
Netincome attributable to non-controlling interest
90
243
147
240
Netincome attributable to Taro
52,393
123,657
106,890
233,553
Netincome per ordinary share from continuing operations attributable to Taro:
Basicand Diluted
1.30
3.00
2.65
5.59
Netloss per ordinary share from discontinued operations attributable to Taro:
(0.00
*
Netincome per ordinary share attributable to Taro:
Weighted-averagenumber of shares used to compute net income per share:
40,315,991
41,300,387
40,402,257
41,832,592
*Amount is less than $0.01
Maynot foot due to rounding.
SUMMARY CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(U.S. dollars in thousands)
March 31,
ASSETS
(unaudited)
(audited)
CURRENT ASSETS:
Cash and cash equivalents
503,321
600,399
Short-term and current maturities of long-term bankdeposits
556,121
782,813
Marketable securities
339,444
3,548
Accounts receivable and other:
Trade, net
201,710
203,924
Other receivables and prepaid expenses
176,298
266,280
Inventories
150,191
141,045
Long-term assets held for sale, net
1,015
TOTAL CURRENT ASSETS
1,927,085
1,999,024
Long-term deposits and marketable securities
141,887
70,685
Property, plant and equipment, net
187,937
180,085
Deferred income taxes
125,597
10,324
Other assets
31,311
29,635
TOTAL ASSETS
2,413,817
2,289,753
LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY
CURRENT LIABILITIES:
Trade payables and other current liabilities
201,546
209,837
TOTAL CURRENT LIABILITIES
Deferred taxes and other long-term liabilities
4,770
6,110
TOTAL LIABILITIES
206,316
215,947
Taro shareholders' equity
2,201,042
2,067,494
Non-controlling interest
6,459
6,312
TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY
SUMMARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASHFLOWS
Six Months Ended September 30,
Cash flows from operating activities:
Net income
Adjustments required to reconcile net income to netcash provided by operating activities:
Depreciation and amortization
7,794
7,397
Impairment for long-lived assets
Realized loss (gain) on sale of marketable securities andlong-lived assets
125
(5
Change in derivative instruments, net
(4,388
2,337
Effect of change in exchange rate on inter-companybalances and bank deposits
61,564
(9,034
Deferred income taxes, net
15,813
(11,422
Decrease (increase) in trade receivables, net
2,866
(11,285
Increase in inventories, net
(5,986
(11,611
(Increase) decrease in other receivables, income taxreceivable, prepaid expenses and other
(37,359
13,054
Decrease in trade, income tax, accrued expenses, andother payables
(7,339
(20,731
Income from marketable securities
(1,430
Net cash provided by operating activities
138,697
192,677
Cash flows from investing activities:
Purchase of plant, property & equipment, net
(11,809
(19,238
Investment in other intangible assets
(1,554
(22
Proceeds from short-term bank deposits
221,851
138,344
Proceeds from (investment in) long-term deposits andother assets
75,528
(281,792
(Investment in) proceeds from marketable securities, net
(481,592
80
Net cash used in investing activities
(197,576
(162,628
Cash flows from financing activities:
Purchase of treasury stock
(40,417
(240,618
Net cash used in financing activities
Effect of exchange rate changes on cash and cashequivalents
2,218
(550
Decrease in cash and cash equivalents
(97,078
(211,119
Cash and cash equivalents at beginning of period
576,757
Cash and cash equivalents at end of period
365,638
Cash Paid during the year for:
Income taxes
40,183
57,703
Non-cash investing transactions:
Purchase of property, plant and equipment included in accountspayable
735
1,272
אנשי קשר
תרו תעשיות פרמצבטיקה בע"מ מריאנו בלגואר, 914-345-9001
סגן נשיא, סמנכ"ל כספים
[email protected]
או
וויליאם ג'. קוט, 914-345-9001
עוזר סגן נשיא, כספים ועסקים, גזבר וקשרי משקיעים
מקור: תרו תעשיות פרמצבטיקה בע"מ
צפו בהודעה לעיתונות הזאת במקור בשפה האנגלית באינטרנט בכתובת:
http://www.businesswire.com/news/home/20171107006900/en
*** הידיעה מופצת בעולם על ידי חברת התקשורת הבינלאומית Business Wire
חיים נוי, עיתונאי, עורך ראשי של סוכנות החדשות הבינ"ל IPA, לשעבר עורך ראשי של סוכנות הידיעות עתים, חבר תא מבקרי התיאטרון באגודת העיתונאים