איתיחאד מודיעה על תוצאותיה הכספיות לשנת 2023 כולה

שנת טרנספורמציה - ערוכה היטב לצמיחה עתידית

אבו דאבי, איחוד האמירויות הערביות, 17 במאי 2024 (GLOBE NEWSWIRE) –

Ittihad International Investment LLC (איתיחאד), הקונגלומרט התעשייתי המוביל באיחוד האמירויות, מודיע היום על תוצאותיו הכספיות לשנת 2023 המלאה.

דגשים פיננסיים

*הכנסות הקבוצה בסך 2.8 מיליארד דולר (10.4 מיליארד דירהם)

* EBITDA מתואם* של הקבוצה בסך 138.7 מיליון דולר (509.6 מיליון דירהם)

*השיקה בהצלחה את Sukuk הבכורה 5NC2 וגייסה 350 מיליון דולר

*המשך ההתמקדות במינוף העסק, עם מינוף חוב ברוטו של פי 5.3 בסוף השנה (ירידה מפי 6.0 ליום 31 בדצמבר 2022), ומינוף נטו מתואם* עמד על פי 3.4 בשנת 2023, לעומת פי 3.5 בשנת 2022

*החזרי החוב לשנה זו הסתכמו ב-119 מיליון דולר (436.6 מיליון דירהם)

*מאזן חזק ממשיך לספק אפשרויות הקצאת הון

*מזומנים נטו ושווי מזומנים של 153 מיליון דולר, עם מלאים סחירים (RMI) של 107 מיליון דולר נכון לסוף השנה

*50 מיליון דולר של מזומנים מוגבלים שוחררו בדצמבר 2023, כאשר התמורה שימשה לתשלום החזרי הון חוזר

* Ittihad ערוכה היטב להמשיך לנצל צבר של הזדמנויות מיזוגים ורכישות אסטרטגיות לצמיחה מורכבת

*ארגנו 88 מיליון דולר של הלוואה לטווח ארוך ומימון לטווח ארוך של סוכנות האשראי ליצוא (ECA) לפרויקט הרחבת מפעל הנייר סופג בערב הסעודית. ההלוואה, ללא בטחונות, ופירעון 12 שנה מתחילתה ועד סופה.

דגשים תפעוליים

*ייצור תשתיות וחומרי בניין (IBMM): צמיחה חזקה בשולי הרווח כתוצאה מביצועי תמחור חיוביים ושינוי משמעותי בביקוש המונע על ידי המעבר לאנרגיה והשקעות ארוכות טווח בפיתוח תשתיות ונדל"ן ברחבי האזור.

*ייצור מוצרי צריכה (CGM): צמצום שולי רווח במגזר ברבעון השני והשלישי של השנה עקב פירוק מלאי ותיקון מהיר הן במחירי חומרי הגלם והן במחירי המוצרים המוגמרים.

*החלה בנייתו של מפעל הנייר סופג החדש בערב הסעודית, פרויקט שיבטיח עלויות לוגיסטיות תחרותיות יותר ושולי רווח משופרים במדינה.

*Metropolic Paper Industries (MPI) הפכה לספקית הנייר סופג העיקרית של Carrefour, מותג קמעונאי מוביל באיחוד האמירויות.

*שירותים עסקיים: צמיחה דו-ספרתית ב-EBITDA שהושגה בכל שירותי איסוף הפסולת, הניקיון העירוני ורשת הביוב. Ittihad חדרה בהצלחה לשוק נישה, בפלח שוק זה על ידי הצגת פתרון טכנולוגיית מצלמות רובוטיות לבדיקה ותיקון של רשתות ביוב, תוך שהיא רואה רמות ביקוש חזקות בשוק המקומי. Ittihad ממוקמת היטב כדי לנצל הזדמנויות פוטנציאליות להתרחבות אזורית עם טכנולוגיה זו.

*רכישה והרחבה של חברה לאיסוף פסולת וניקיון ערים בערב הסעודית, ולמעשה הרחבת הפעילות עם פרויקטים חדשים ארוכי טווח בשווי של 40 מיליון דולר.

מבט כללי

*צמיחה אורגנית וקיימות יישארו המוקד העיקרי בחמש השנים הבאות.

*תוכניות להתרחב עוד יותר לערב הסעודית במגזרי מוצרי צריכה ושירותים עסקיים.

*לחברה יעד מינוף לטווח בינוני של פי 2.5-3.0 (בניכוי יתרות בנקאיות ומזומנים ו-RMI) והיא ממוקדת בעמידה ביעד מינוף זה בטווח הקצר-בינוני.

* Ittihad ממוצבת היטב לניצול הזדמנויות מיזוגים ורכישות אסטרטגיות וערוכה אסטרטגית לזרז את תוכניות ההשקעה שלה תוך בחינת אפיקים נוספים לגיוס הון.

* הערה לגבי התאמות:

"EBITDA מתואם" מוגדר כרווח (הפסד) נקי לשנה/תקופה מפעילות מתמשכת בתוספת עלויות מימון, מס, פחת, הפחתות, ירידת ערך מוניטין ושינויים בשווי הוגן של מכשירים פיננסיים נגזרים

"מינוף נטו מתואם" מוגדר כחוב ברוטו בניכוי יתרות מזומנים ומלאי סחיר (RMI) ל-EBITDA מתואם

עאמר כקיש (Amer Kakish), מנכ"ל Ittihad, אמר:

"ביצועי ה-EBITDA המתמשכים והיציבים שנצפו בשנת 2023 מדגישים את יכולתה של Ittihad לשמור על הרווחים החזקים שהושגו בשנת השיא של 2022. צמיחה עקבית זו לטווח ארוך מדגימה אבן דרך משמעותית במסע ההתרחבות שלנו, תוך הדגשת חוסנו של תיק ההשקעות המגוון שלנו בתנאים כלכליים וגיאופוליטיים מאתגרים, הן ברמה האזורית והן ברמה העולמית".

"אנו גאים בתרומה הנוכחית של Ittihad, המהווה למעלה מ-4% מהיצוא של המגזר שאינו נפט של איחוד האמירויות, וההתקדמות המהירה שלנו תואמת את אסטרטגיית 'מבצע 300 מיליארד' של איחוד האמירויות. במבט קדימה, המיקוד שלנו נשאר בהנעת צמיחה אורגנית בכל תיק ההשקעות שלנו, תוך שמירה על מחויבותנו לתוכניות השקעה מתמשכות".

לפרטים נוספים אנא צרו קשר:

Ittihad International Investment
Zahi Abu Hamze
Chief Financial Officer
+971 506128603

Wasfi Al Tayara
Corporate Finance and Investor Relations Manager
+971 501307449
[email protected]

MHP Group
James McFarlane / Charlie Barker / Veronica Farah
+44 7584 152665 / +44 7834 623818 / +44 7710 117517
[email protected]

סקירה

הנתונים הראשיים של הכנסות של 10.4 מיליארד דירהם ו-EBITDA מתואם של 509.6 מיליון דירהם לתקופה של 12 חודשים נותרו עקביים יחסית לשנה הקודמת. עם זאת, חשוב להכיר בכך ש-2022 הייתה שנת שיא עבור מגזר ה-CGM, שהונע על ידי לקוחות שחידשו מלאים לאחר המגפה. לאחר מכן, כשהשיבושים בשרשרת האספקה נרגעו, הלקוחות צמצמו את עודפי המלאי. יתר על כן, אתגרים כגון שיעורי ריבית גבוהים יותר, אינפלציה וסכסוכים גיאופוליטיים מסבכים עוד יותר את תנאי השוק. למרות מכשולים אלה, היכולת שלנו לשמור על ההישגים החזקים שהושגו בשנת 2022 בתוך אתגרים כאלה ראויה לשבח.

הביצועים החזקים שלנו מדגישים את האופי המגוון של תיק ההשקעות שלנו המתפרש על פני ארבעה תחומי מפתח: ייצור מוצרי צריכה, ייצור תשתיות וחומרי בניין, שירותים עסקיים ושירותי בריאות ואחרים. במהלך שנת 2023, אסטרטגיית גיוון זו הוכחה כיעילה, והפגינה חוסן על פני מגזרים ושווקים גיאוגרפיים שונים. בעוד מגזרים מסוימים התמודדו עם אתגרים מאקרו-כלכליים כמו צמצום מלאי במוצרי צריכה, אחרים נהנו מביקוש חזק ותזרימי רווח צפויים, תוך מיתון כל ההשפעות השליליות ברמת החברה.

ההכנסות קטנו ב-538.4 מיליון דירהם, או ב-4.9%, ל-10,427.9 מיליון דירהם ב-12 החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2023 מ-10,966.3 מיליון דירהם ב-12 החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2022, בעיקר בשל תיקון מחזורי במחירי הסחורות, כולל נייר, נחושת וכימיקלים.

ה-EBITDA המתואם ירד ב-12.7 מיליון דירהם, או ב-2.4%, ל-509.6 מיליון דירהם ב-12 החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2023 מ-522.3 מיליון דירהם ב-12 החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2022, בעיקר בשל קיטון ה-EBITDA בעסקי הכימיקלים והנייר כתוצאה ממחירים נמוכים יותר של חומרי גלם ומוצרים מוגמרים, קוזזו במידה רבה על ידי שולי רווח ונפח גבוהים יותר בחטיבות IBMM ושירותים עסקיים. כאחוז מההכנסות, שולי ה-EBITDA המתואמים ירדו מ־13.3%. ל־12.6%.

ביצועים סגמנטליים

ייצור מוצרי צריכה

CGM כוללת שלושה קווי מוצרים: נייר הדפסה וכתיבה, נייר סופג וכימיקלים המשמשים בדטרגנטים ומוצרי טיפוח אישי. אופי המוצרים שהחברה מייצרת הם מוצרים חיוניים הנעים במהירות, מה שמאפשר לשולי הרווח של מוצרי הצריכה שלה להישאר עמידים יחסית בתקופות שפל כלכלי. ב־12 החודשים שהסתיימו ב־31 בדצמבר 2023, שלושת מוצרי הצריכה של החברה היוו 18% מהכנסות החברה ו־41% מה־EBITDA המתואם.

ההכנסות קטנו ב-220.8 מיליון דירהם, או ב-10.4%, ל-1,906.7 מיליון דירהם ב-12 החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2023 מ-2,127.5 מיליון דירהם ב-12 החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2022, בעיקר בשל ירידה שלאחר הקורונה בביקוש ובמחירי הכימיקלים מיוני 2022 ואילך כתוצאה מצמצום מלאי ונורמליזציה בשרשרת האספקה, ותיקון מחזורי במחירי הנייר סופג והנייר במהלך הרבעון השני והשלישי של 2023.

ה-EBITDA המתואם ירד ב-125.1 מיליון דירהם, או ב-37.6%, ל-207.7 מיליון דירהם ב-12 החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2023 מ-332.9 מיליון דירהם ב-12 החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2022, בעיקר בשל קיטון שולי הרווח כתוצאה ממחירים נמוכים יותר של נייר סופג, נייר וכימיקלים שנבעו מתיקון משמעותי במחירי חומרי הגלם על רקע הקלה במחנק שרשרת האספקה. חלק מהגידול העודף בביקוש של 2022 גרם למלאי הנייר לגדול, מה שתרם לדה מלאי ובכך לצמצום הביקושים במהלך הרבעון השני והשלישי של 2023. ההשפעה הייתה משמעותית יותר בעסקי הכימיקלים בשל ביקוש נמוך בהרבה לאחר המגפה לניקוי וחיטוי כימיקלים.

ייצור תשתיות וחומרי בניין

חטיבת IBMM כוללת שלושה קווי מוצרים: מוטות נחושת מזוקקים, מוטות פלדה ומלט. עסקי הנחושת נהנים מתחזית חיובית בשל ביקוש חזק המונע על ידי אימוץ גובר של מקורות אנרגיה חלופיים וכלי רכב חשמליים, בהתאם למגמות העולמיות המעדיפות יוזמות מעבר אנרגיה. באופן דומה, מגזר חומרי הבניין הכולל חווה זינוק במכירות ושולי רווח משופרים, המונעים על ידי השקעות משמעותיות בתשתית ופעילות בנייה מוגברת בשוקי מפתח כמו איחוד האמירויות וערב הסעודית. ב-12 החודשים שהסתיימו ב־31 בדצמבר 2023, IBMM היוותה 73% מהכנסות החברה ו־32% מה־EBITDA המתואם שלה.

ההכנסות קטנו ב-444.3 מיליון דירהם, או ב-5.5%, ל-7,643.9 מיליון דירהם ב-12 החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2023, לעומת 8,088.2 מיליון דירהם ב-12 החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2022, בעיקר בשל מחיר ממוצע נמוך יותר של נחושת במהלך התקופה. עסקי המלט והפלדה חוו ביקוש בריא מהשוק האזורי בגלל דחיפה חזקה לפרויקטים של נדל"ן ותשתיות, שקיזזו חלקית את הירידה בנחושת.

ה-EBITDA המתואם גדל ב-90.7 מיליון דירהם, או ב-125.1%, ל-163.2 מיליון דירהם ב-12 החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2023, לעומת 72.5 מיליון דירהם ב-12 החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2022, בעיקר בשל שולי רווח גבוהים יותר והיקף מכירות גבוה יותר בעסקי הנחושת, הפלדה והמלט.

שירותים עסקיים

חטיבת השירותים העסקיים של החברה מספקת: רכש, תחזוקה ותפעול ארוכי טווח של מחלקות רדיולוגיה בבתי חולים בבעלות ממשלתית; שירותי תפעול ואחזקה לרשתות תשתית, מכוני טיהור שפכים, רשת שפכים ומתקני טיהור שפכים; וניקיון עירוני ואיסוף פסולת עירונית. ב־12 החודשים שהסתיימו ב־31 בדצמבר 2023 היוו השירותים העסקיים 6% מהכנסות החברה ו־28% מה־EBITDA המתואם.

ההכנסות גדלו ב-66.3 מיליון דירהם, או ב-12.8%, ל-585.4 מיליון דירהם ב-12 החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2023, לעומת 519.0 מיליון דירהם ב-12 החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2022, בעיקר בשל גידול בהזמנות עבודה בעסקי הביוב והתשתיות.

ה-EBITDA המתואם גדל ב-20.4 מיליון דירהם, או ב-16.5%, ל-144.2 מיליון דירהם ב-12 החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2023, לעומת 123.8 מיליון דירהם ב-12 החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2022, בעיקר בשל שיפור בשולי הרווח בניקיון עירוני ואיסוף פסולת וגידול בהזמנות עבודה בתפעול ותחזוקה של רשתות ביוב.

שירותי בריאות ואחרים

החטיבה כוללת שירותי בריאות, ניהול קרנות, לוגיסטיקה ותחבורה ושירותי עיצוב פנים למגזר הממשלתי והפרטי. לעסקים אלה, בהתאם לחטיבת השירותים העסקיים שלנו, יש דרישות נכסים מינימליות והם פועלים במגזרים עם סיכויי צמיחה מבטיחים. ב־12 החודשים שהסתיימו ב־31 בדצמבר 2023, שירותי בריאות ואחרים היוו 3% מהכנסות החברה ו־5% מה־EBITDA המתואם שלה.

ההכנסות גדלו ב-131.5 מיליון דירהם, או ב-83.6%, ל-288.7 מיליון דירהם ב-12 החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2023, לעומת 157.3 מיליון דירהם ב-12 החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2022, בעיקר בשל גידול במכירות של ציוד מעבדה רפואית, חדרי ניתוח, מיטות אשפוז, ריהוט משרדי וגידול בהכנסות של הפעילות המורחבת החדשה במצרים ובערב הסעודית.

ה-EBITDA המתואם השתפר ל-27.4 מיליון דירהם ב-12 החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2023 מ-6.1 מיליון דירהם ב-12 החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2022, בעיקר הודות לגידול בשולי הרווח עקב גידול במכירות של ציוד מעבדה רפואית, חדרי ניתוח, מיטות אשפוז, ריהוט משרדי וגידול בהכנסות של הפעילות המורחבת החדשה במצרים ובממלכת ערב הסעודית.

מבט כללי

Ittihad צופה צמיחה נוספת ברמת ה-EBITDA, כאשר ההכנסות בכל הוורטיקלים צפויות להתרחב באופן אורגני. יתר על כן, צפויים שיפורים בשולי הרווח בתוך וורטיקלי מוצרי הצריכה ככל שדינמיקת ההיצע והביקוש במגזר תתנרמל.

מבחינה תפעולית, Ittihadערוכה אסטרטגית להניע צמיחה בפורטפוליו שלה. ברבעון השני של 2024 מתוכננת הפעלת מפעל מיחזור הנחושת שלנו, יחד עם תוכניות הרחבה נוספות לפעילות איסוף הפסולת שנרכשה לאחרונה בערב הסעודית.

במבט קדימה, המיקוד העיקרי של החברה בחמש השנים הקרובות יהיה על צמיחה אורגנית וקיימות. ההתרחבות לסעודיה תישאר בעדיפות מרכזית, לצד השקעות מתמשכות בפיתוח ההון האנושי וקידום תוכנית ה-ESG שלנו.

אודות Ittihad

איתיחאד Ittihad הוא עסק בבעלות פרטית שנוסד בשנת 2008 ובסיסו באיחוד האמירויות הערביות, עם השקעות באיחוד האמירויות, ערב הסעודית ומצרים. החברה מייצאת מוצרים ושירותים ליותר מ-50 מדינות ברחבי העולם. יש לה צוות מוכשר של יותר מ -8,000 חברים מלמעלה מ -57 לאומים עם מומחיות כלל-מגזרית ומחויבות למצוינות תפעולית.

מאז 2015, Ittihadנוקטת אסטרטגיה של השקעה בעסקים בעלי עמדות מקומיות מובילות באיחוד האמירויות הערביות ובמועצת שיתוף הפעולה של מדינות המפרץ (GCC), כמו גם פוטנציאל יצוא בינלאומי חזק. החברה מתמקדת בהשקעות לטווח ארוך, כולן מובנות לייצוא עסקי-עסקי (B2B) ונועדו ללכוד את הצעת הערך הייחודית המוצעת על ידי איחוד האמירויות הערביות והאזור.

Ittihad מחויבת להניע יצירת עושר באמצעות נכסים המאזנים רווחיות עם קיימות ומייצרים תוצאות חיוביות לבעלי עניין, לחברה ולכדור הארץ.

מידע זה מסופק על ידי Reach, שירות הפצת הודעות לעיתונות שאינו רגולטורי של RNS, חלק מהבורסה בלונדון. תנאים והתניות הנוגעים לשימוש והפצה של מידע זה עשויים לחול. לקבלת מידע נוסף, אנא צרו קשר עם [email protected]או בקרו באתר www.rns.com.

*** הידיעה מופצת בעולם על ידי חברת התקשורת הבינלאומית GlobeNewswire